Richtungsoptions Trading Strategien

Die Schönheit einer nicht-direktionalen Strategie Von: Greg Loehr Sie haben gehört das Sprichwort, dass Sie Geld in Optionen, auch wenn youre falsch machen kann, und hier Greg Loehr von OptionsBuzz zeigt, wie Sie nicht einmal brauchen, um herauszufinden, welche Art und Weise eine Aktie geht in Ordnung Geld verdienen. Eines der wahrsten Dinge, die ich vor kurzem gehört habe, war seine SOOOO schön, nicht zu pflücken, welche Art und Weise der Vorrat geht. Das kam von einem Einzel-Coaching-Student von mir, der in die Falle von über-analysierenden Charts gefallen war und danach gesucht hatte Eine Rechtsanzeige. Nicht, eine Richtung auszuwählen, hatte eine große Last von ihren Schultern genommen. Ich weiß nicht, wie oft Ive den Leuten erzählt hat, dass der Handel nicht darum geht, richtig zu denken - Credit-Spreads und Kalender -, sondern vielmehr die Verwaltung des Handels. Und mit den nicht-direktionalen Strategien, wie diese Handelsschüler lernen, ist die Richtung noch weniger von einem Faktor. Heres ein Diagramm von AAPL. Welchen Weg es geht Sie können klicken, um ein größeres Diagramm in einem anderen Browser-Fenster zu öffnen. AAPL Daily Chart Zum Vergrößern anklicken Die meisten Leute, glaube ich, würden sagen, dass die Aktie steigt. In Wirklichkeit wissen Sie nicht wirklich. Wir können sagen, dass die Aktie steigt, und das ist, wo die technische Analyse Diskussion beginnt und zieht in die Nacht. Es gibt solche auf einer Seite, die absolut glauben, sie können zuverlässig Auswahl Richtung (Ich kann nicht sogar tun es unzuverlässig), und dann theres Dr. Burton Malkiel auf der anderen Seite. Also neben dem Argument, wo AAPL geht, theres das Argument, ob die technische Analyse funktioniert sogar. Lets nicht in entweder so niemand Gefühle verletzt bekommen. Anstatt eine Richtung auszuwählen und das Risiko, einen falschen Weg Corrigan zu ziehen, lässt sich mit einem nicht-direktionalen Ansatz gehen. Siehe die grüne Grafik in der Mitte des Bildes Das ist eine Summe der durchschnittlichen Volatilität der Optionen. Seine ziemlich niedrig im Vergleich zu der Bandbreite seiner im vergangenen Jahr. Theres nichts, das die Volatilität kippt gehen niedriger, sagt, aber es gibt ein paar Dinge, die mich denken, eine nicht-direktionale Handel lohnt sich in zu suchen. Denken Sie daran, mit einem nicht direktionalen Handel wie ein erwürgen wir nicht egal, wie die Aktie geht. Daher der Name. Wir wollen entweder genug Lagerbewegung, um das Theta zu überwinden. Oder ein groß genug Anstieg der Volatilität, um die Theta zu überwinden, oder beides. Mit AAPL. Die Aktie wurde vor kurzem bewegt genug, um die Theta zu decken. Das ist gut, besonders wenn es weiter geht. Und die Volatilität zeigt einige Anzeichen der Abholung. Auch das ist gut, aber wed offensichtlich gerne sehen, entweder, oder beides, weiter. Wahrscheinlich der beste Teil dieser Trading-Idee ist, dass wenn falsch waren und die Aktie nicht bewegt, ist es eine ziemlich risikoarme Ansatz für den Handel mit der Volatilität im Keller wie es ist. Es kann niedriger gehen, aber Id nehmen das Risiko über die Kommissionierung der Richtung. Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos über OPTIONEN Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsDirectional Trading DEFINITION von Directional Trading Trading-Strategien auf der Grundlage der Investoren Beurteilung der breiten Markt oder eine bestimmte Richtung Sicherheit. Directional Trading kann eine grundlegende Strategie des Gehens lang sein, wenn der Markt oder die Sicherheit wahrgenommen wird als Überschrift höher, oder nehmen Short-Positionen, wenn die Richtung nach unten ist. Der Begriff wird jedoch im Zusammenhang mit dem Optionenhandel weiter verbreitet, da eine Reihe von Strategien verwendet werden können, um auf einem Kurs, der höher oder niedriger ist, auf dem breiten Markt oder einem bestimmten Bestand zu profitieren. Während Direktion Handel erfordert, dass der Händler eine starke Überzeugung über den Markt oder Sicherheiten kurzfristige Richtung haben, muss der Händler auch eine Strategie zur Risikominderung, um Investitionskapital für den Fall eines Umzugs in die entgegengesetzte Richtung zu schützen. BREAKING DOWN Directional Trading Direktionaler Handel in Aktien würde im Allgemeinen einen ziemlich großen Umzug erfordern, um dem Händler zu ermöglichen, Provisionen und Handelskosten zu decken und trotzdem einen Gewinn zu erzielen. Aber mit Optionen, wegen ihrer Hebelwirkung, kann direktionale Handel versucht werden, auch wenn die erwartete Bewegung in den zugrunde liegenden Aktien wird nicht erwartet, dass groß sein. Zum Beispiel kann ein Händler (nennen ihn Bob) bullish auf Lager XYZ, die bei 50 gehandelt wird, und erwartet, dass es bis 55 innerhalb der nächsten drei Monate steigen. Bob könnte daher 200 Aktien zu kaufen bei 50, mit einem möglichen Stopp-Verlust bei 48, wenn die Aktie umgekehrt Richtung. Wenn der Vorrat das 55 Ziel erreicht, könnte Bob es zu diesem Preis für einen Bruttogewinn (vor Provisionen) von 1.000 verkaufen. Was, wenn Bob erwartet XYZ nur Handel bis zu 52 innerhalb der nächsten drei Monate In diesem Fall kann der erwartete Vorschuss von 4 zu klein sein, um zu rechtfertigen Kauf der Aktie endgültig. Optionen bieten kann Bob eine bessere Alternative, um etwas Geld aus XYZ. Lets sagen Bob erwartet XYZ (die bei 50 gehandelt wird), um hauptsächlich seitwärts in den nächsten drei Monaten zu handeln, mit einem Aufwärtstrend auf 52 und einem Rückgang auf 49. Ein möglicher Option Handel ist für Bob zu verkaufen am Geld (ATM) Puts mit Ein Ausübungspreis von 50, der in drei Monaten ausläuft und für den er eine Prämie von 1,50 erhalten kann. Bob schreibt daher zwei Put-Optionskontrakte (jeweils 100 Stück) und erhält eine Bruttoprämie von 300 (d. H. 1,50 x 200). Wenn XYZ bis zum Zeitpunkt der Auslaufen der Optionen in drei Monaten steigt, werden sie nicht ausgeübt und Bobs Gewinn ist die Prämie von 300 (weniger Provisionen). Sollte XYZ jedoch bis zum Ende des Optionszeitraums unter 50 fallen, wäre Bob verpflichtet, die Aktien zu 50 zu kaufen. Wenn Bob sehr bullisch auf XYZ war und sein Handelskapital nutzen wollte. Könnte er auch Kaufoptionen als Alternative zum Kauf der Aktie offen zu kaufen. Insgesamt bieten Optionen bieten viel mehr Flexibilität, um direktionale Trades im Gegensatz zu geraden Longshort-Trades in einer Aktie oder index. Six Main Directional Outlooks in Options Trading Sechs Hauptrichtungsansichten in Options Trading - Einführung Die Grundlage für fast jede Investitionsentscheidung liegt in einer direktionalen Ausblick auf das investierte Instrument. Investoren in der Regel kaufen, wenn die Aussichten sind bullish und verkaufen oder kurz, wenn die Aussichten bärisch ist. In der Tat, fast jeder Investor wissen, dass der Preis eines Vermögenswertes geht entweder nach oben, unten oder seitwärts und investieren oder Handel nach dieser Perspektive. Doch im Optionenhandel gibt es tatsächlich so viele wie sechs verschiedene Richtungsaussichten, die man machen kann, um wirklich die richtige Optionsstrategie auszuwählen und die Gewinne zu optimieren. Dieses Tutorial wird alle sechs wichtigsten Richtungsaussichten im Optionshandel und die entsprechenden Optionsstrategien für jeden Ausblick untersuchen. Sechs Hauptrichtungsansichten im Optionshandel - Inhalt Sechs Hauptrichtungsansichten im Optionshandel - Überblick Aufgrund der Vielseitigkeit und des feinen Preisziels, das mit Optionsstrategien erreicht werden kann. Optionen Trader in der Regel bis zu 6 verschiedene Richtungsaussichten auf die zugrunde liegenden Vermögenswert anstatt nur die grundlegenden 3, dass die meisten Händler betroffen sind. Tatsächlich ist Optionshandel eine Handelsmethode, die Präzision und Genauigkeit belohnt. Je genauer Sie über Ihre Aussichten sein können, desto besser können Sie Ihre Gewinne optimieren und mögliche Verluste minimieren. Zum Beispiel, vorausgesetzt, eine Aktie ist der Handel mit 50 und ein Aktienhändler ist bullish auf dem Lager. Der Aktienhändler macht einen Gewinn von 10, wenn die Aktie bis zu 60 steigt, ob er die Aktie erwartet, um auf 60 zu steigen. Allerdings könnte ein Options-Trader erwarten, dass die Aktie von 50 auf 60 steigen könnte so viel wie drei bis zehn Mal Mehr Gewinn als ein Options-Trader, der nur bullish auf die Aktie ohne spezifische Ziel im Auge. Als solche sind die sechs wichtigsten Richtungsaussichten im Optionshandel nachhaltig zinsbullisch, moderat bullisch, neutral, volatil, moderat bärisch und nachhaltig bärisch. Sechs Hauptrichtungsansichten im Optionshandel Sechs Hauptrichtungsansichten im Optionshandel - Neutrale Neutrale Aussichten sind eine profitable Aussicht, die nur zum Optionshandel einzigartig ist. Im Aktienhandel gibt es keine Möglichkeit, zu profitieren, wenn eine Aktie erwartet wird, stagnierend zu bleiben (außer durch Dividenden). Im Optionenhandel gibt es jedoch buchstäblich zehn Möglichkeiten, von einem neutralen Ausblick abhängig zu dem erwarteten Zustand der Neutralität des zugrunde liegenden Vermögenswertes zu profitieren. Optionen Strategien entwickelt, um von einem neutralen Bestand profitieren wird gemeinsam als Neutral Options Strategies bekannt. Neutral im Optionshandel bedeutet nicht, dass der Kurs des Basiswerts für einen längeren Zeitraum vollständig stillsteht oder stagniert. Nein, diese Situation ist fast unmöglich, da sich die Vermögenspreise jede Minute ändern. Ein neutraler Ausblick im Optionshandel bedeutet einfach, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich innerhalb einer horizontalen Preisspanne bewegt. Je präziser und genauer Sie mit der Breite dieser Preisklasse sein können, desto besser können Sie bei der Optimierung der Gewinne durch die Verwendung der richtigen neutralen Optionen-Strategie geeignet für diese Art von Preisklasse. Wenn Sie erwarten, dass der Kurs des Basiswerts innerhalb einer extrem engen Preisspanne neutral bleibt, erwarten Sie einen Tight Neutral Trend. Wenn Sie erwarten, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie in einer breiteren Preisspanne neutral bleibt, erwarten Sie einen Loose Neutral Trend. Ein Beispiel dafür, wie die erwartete neutrale Preisspanne Ihre Wahl der neutralen Optionsstrategie beeinflussen kann, ist die Rücksicht auf den Einsatz eines Butterfly Spread oder Condor Spread. Beide neutralen Optionen Strategien. Wenn Sie sicher sind, dass der Kurs des Basiswertes nahezu vollständig bleibt (Tight neutral trend), würde die Butterfly Spread Ihre Rentabilität besser optimieren als ein Condor Spread. Allerdings, wenn Sie einen Loose Neutral Trend erwarten, wäre ein Condor Spread besser als ein Butterfly Spread. STOCK PICK MASTER Wahrscheinlich die genauesten Stock Picks In The World. Sechs Hauptrichtungsansichten in Options Trading - Volatile Volatile Outlook ist auch ein einzigartiger profitabler Ausblick im Optionshandel. Volatile bedeutet, profitieren, egal, ob der Preis der zugrunde liegenden Aktie ausfällt nach oben oder unten. Volatile Optionsstrategien sind Optionsstrategien, die darauf ausgelegt sind, unter solchen Unsicherheiten zu profitieren, und werden üblicherweise vor wichtigen Nachrichten - oder Gewinnfreigaben verwendet, um von jeder Richtung abhängig davon zu profitieren, wie sich die Veröffentlichung entwickelt. Nicht nur sind volatile Optionen Strategien für Spekulationen in einem unsicheren Preisausbruch verwendet, aber sie können auch verwendet werden, um auf einer Eigenschaft spekulieren, die einzigartig für Optionen Trading Implied Volatility. Implizite Volatilität ist die Volatilitätserwartung der zugrunde liegenden Aktie, die sich im extrinsischen Wert ihrer Optionen widerspiegelt. Extrinsische Werte steigen, wenn die implizite Volatilität ansteigt und sinkt, wenn die implizite Volatilität sinkt. Options-Trader, die volatile Options-Strategien einsetzen, können von einem solchen Anstieg und Sturz der impliziten Volatilität profitieren, ohne dass sich der Kurs des Basiswerts überhaupt bewegt. Six Main Directional Outlooks im Optionenhandel - Moderat Bullish Der Optionshandel ist eine Handelsmethode, die Präzision belohnt. Als mäßig bullish bedeutet, dass Sie erwarten, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie auf einen bestimmten festgelegten Kurs ansteigt, anstatt bullisch für eine unbekannte verlängerte Zeit auf einen unbekannten hohen Preis. Wenn Sie mäßig bullish sind, würden Sie gelten, was als Limited Profit Bullish Options Strategies bekannt. Dies bedeutet, dass, wenn Sie erwarten, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie von 10 auf 15 steigt, sind Sie mit einer moderaten bullish Aussicht (auch wenn 5 Gewinn ist wirklich sehr erheblich. So so bedeutet der Begriff mäßig hier eigentlich bedeutet, ein festgelegtes Preisziel Gegenüber dem Erwartung des Preises zu halten steigen ohne Grenzen) würden Sie eine viel bessere Rendite mit einer begrenzten Gewinn bullish Optionen Strategie als eine unbegrenzte Gewinn bullish Optionen-Strategie für anhaltende Rallyes konzipiert. Es gibt zwei Arten von begrenzten Gewinn bullish Optionen Strategien für den Einsatz, wenn Sie eine moderate bullishe Aussicht haben Limited Risk Limited Profit und Unlimited Risk Limited Profit. Bullische Optionsstrategien mit begrenztem Risiko und begrenztem Gewinn sind typischerweise Debit-Spread-Strategien, die nur dann profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie über einen bestimmten Break-Even hinausgeht. Allerdings sind bullische Optionsstrategien mit unbegrenztem Risiko und begrenztem Gewinn typischerweise Kreditstrategien, die nicht nur dann profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigt, sondern typischerweise auch dann, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie stagniert Ja, zwei Richtungen gleichzeitig (mit dem Nachteil eines unbegrenzten Risikopotenzials natürlich, nichts ist perfekt im Optionshandel). Sechs Hauptrichtungsaussichten im Optionshandel - Sustained Bullish Sustained bullish ist, wenn Sie erwarten, dass der Kurs einer Aktie immer weiter steigt. Es gibt Aktien wie Gold basierte Fonds, die in der Regel gut über einen langen Zeitraum und wenn Sie erwarten, dass eine Aktie ohne vorherige Preisgrenze steigen, in der Regel für die mittel-bis langfristig, würden Sie gelten, was als Unlimited Profit Bullish bekannt Optionen Strategien. Unbegrenzte Gewinnstrategien bedeuten, dass der Wert der Optionsposition steigt, solange der Kurs des Basiswerts steigt. Die einfachste unbegrenzte Gewinn bullish Optionen Strategien wäre natürlich die Long Call-Strategie, wo Sie einfach kaufen eine längerfristige Call-Option und halten Sie es. Die Herausforderung, wenn Sie eine anhaltende bullishe Aussicht auf eine Aktie haben, ist in der Regel, die Verfall Monat, um die Optionen zu kaufen. Natürlich wäre die sinnvolle Sache zu tun, so weit zu kaufen, wie Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien zu sammeln. Manchmal können Sie erwarten, dass eine explosive Bewegung innerhalb des nächsten Monats mit keinem festgelegten Ziel auf Oberseite. In diesem Fall können Sie auch eine unbegrenzte Gewinn bullish Optionen-Strategie auf dem nächsten Verfall Monat, um davon zu profitieren. Als solches, nachhaltige bullishe Aussichten gilt auch, wenn Sie eine extrem starke kurzfristige bullische Bewegung mit keinem Set-topside Preisziel erwarten. Sechs Hauptrichtungsansichten im Optionshandel - mäßig bärisch Mäßig bärische Aussichten sind von der gleichen Natur wie eine moderat bullishe Perspektive. Als mäßig bearish bedeutet, dass Sie erwarten, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie auf einen bestimmten, vorher festgelegten Kurs sinkt, anstatt für eine unbekannte verlängerte Zeitspanne auf einen unbekannten niedrigeren Kurs bearish zu sein. Wenn Sie mäßig bearish sind, würden Sie gelten, was als Limited Profit Bearish Options Strategies bekannt sind. Dies bedeutet, dass, wenn Sie erwarten, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie von 60 auf 55 sinkt, Sie eine moderat bärische Aussichten haben (obwohl 5 Tropfen wirklich sehr erheblich ist Gegenüber dem Erwartung des Preises zu halten dropping ohne Grenzen) würden Sie eine viel bessere Rendite mit einer begrenzten Gewinn bearish Optionen-Strategie als eine unbegrenzte Gewinn-bearish-Optionen-Strategie für nachhaltige Rückgänge entwickelt. Es gibt zwei Arten von begrenzten Gewinn bearish Optionen Strategien für den Einsatz, wenn Sie eine mäßig bearish Aussicht haben Limited Risk Limited Profit und Unlimited Risk Limited Profit. Bearish-Optionsstrategien mit begrenztem Risiko und begrenztem Gewinn sind typischerweise Debit-Spread-Strategien, die nur dann profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie über einen bestimmten Break-Even-Punkt sinkt. Allerdings sind bärige Optionsstrategien mit unbegrenztem Risiko und begrenztem Gewinn typischerweise Kreditstrategien, die nicht nur dann profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt, sondern typischerweise auch dann, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie stagniert Ja, zwei Richtungen gleichzeitig (mit dem Nachteil eines unbegrenzten Risikopotenzials natürlich, nichts ist perfekt im Optionshandel). Sechs Hauptrichtungsansichten im Optionshandel - Sustained Bearish Sustained Bearish ist, wenn Sie erwarten, dass der Kurs einer Aktie immer weiter sinken wird. Wenn Sie erwarten, dass der Preis für eine Aktie ohne vorherige Preisgrenze fallen, in der Regel für die mittel-bis langfristig, würden Sie gelten, was bekannt als Unlimited Profit Bearish Optionen Strategien. Unbegrenzte Gewinn-bärische Optionen-Strategien bedeuten, dass der Wert der Optionsposition steigt, solange der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt. Die einfachste der unbegrenzten Gewinn bärischen Optionen Strategien wäre natürlich die Long Put Strategie, wo Sie einfach kaufen eine längerfristige Put-Option und halten Sie es. Natürlich, im Gegensatz zu einer Rallye, wo es keine Begrenzung, wie hoch der Preis einer Aktie steigen kann, kann der Preis für eine Aktie nur auf Null fallen. Als solches gibt es technisch eine Grenze, wie niedrig eine Aktie fallen können, obwohl Sie eine Sustained Bearish Aussichten halten können. Wie die anhaltend bullishe Aussichten, die Herausforderung, wenn Sie eine nachhaltige bärische Aussichten auf eine Aktie haben, ist in der Regel, die Auslaufmonat, um die Put-Optionen zu kaufen. Natürlich wäre die sinnvolle Sache zu tun, so weit zu kaufen, wie Sie erwarten, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien fallen. Manchmal können Sie einen explosiven Zug innerhalb des folgenden Monats mit keinem festgelegten Ziel nach unten erwarten. In diesem Fall könnten Sie auch eine unbegrenzte Gewinn-Optionen-Strategie auf dem nächsten Verfallsmonat verwenden, um davon zu profitieren. Eine nachhaltige Baisseaussage gilt daher auch, wenn Sie einen extrem starken, kurzfristigen, bärischen Kurs erwarten, bei dem kein Kursabschlag nach unten festgelegt wird.