Hedge Funds: Strategien Hedgefonds verwenden eine Vielzahl verschiedener Strategien, und jeder Fondsmanager wird argumentieren, dass er oder sie einzigartig ist und nicht mit anderen Managern verglichen werden sollte. Allerdings können wir viele dieser Strategien in bestimmte Kategorien, die einen Analystinvestor bei der Festlegung der Fähigkeiten eines Managers und die Bewertung, wie eine bestimmte Strategie könnte unter bestimmten makroökonomischen Bedingungen zu unterstützen. Das Folgende ist lose definiert und umfasst nicht alle Hedgefonds-Strategien, sondern es sollte dem Leser eine Vorstellung von der Breite und Komplexität der gegenwärtigen Strategien geben. Equity Hedge Die Equity Hedge-Strategie wird gemeinhin als Long-Shore-Aktien bezeichnet, und obwohl es vielleicht eine der einfachsten Strategien zu verstehen ist, gibt es eine Vielzahl von Sub-Strategien innerhalb der Kategorie. 13 LongShort In dieser Strategie können Hedgefondsmanager entweder Aktien kaufen, die sie unterbewertet fühlen oder Short-Aktien verkaufen, die sie für überbewertet halten. In den meisten Fällen wird der Fonds zum Beispiel ein positives Engagement an den Aktienmärkten haben, wobei 70 der Fonds lange in Aktien investiert haben und 30 in den Shorting von Aktien investiert haben. In diesem Beispiel beträgt das Nettoengagement an den Aktienmärkten 40 (70-30) und der Fonds würde keinen Hebel nutzen (ihre Brutto-Exposure wäre 100). Wenn der Manager jedoch die Long-Positionen im Fonds auf 80 erhöht, während er weiterhin eine 30 Short-Position beibehält, würde der Fonds ein Brutto-Exposure von 110 (8030 110) haben, was eine Hebelwirkung von 10.Market Neutral bedeutet , Wendet ein Hedgefondsmanager die gleichen Grundbegriffe an, die im vorigen Absatz erwähnt wurden, versucht aber, das Engagement im breiten Markt zu minimieren. Dies kann auf zwei Arten geschehen. Bei gleichen Anteilen in Long - und Short-Positionen wäre das Netto-Exposure des Fonds null. Zum Beispiel, wenn 50 der Fonds investiert wurden lange und 50 wurden kurz investiert, das Netto-Exposure wäre 0 und die Brutto-Exposure wäre 100. (Finden Sie heraus, wie diese Strategie arbeitet mit Investmentfonds Lesen Sie Positive Ergebnisse mit Market-Neutral Funds. ) Es gibt einen zweiten Weg, um Marktneutralität zu erreichen, und das ist, null Beta-Exposition zu haben. In diesem Fall würde sich der Fondsmanager bemühen, sowohl in Long - als auch Short-Positionen zu investieren, so dass das Beta-Maß des Gesamtfonds so gering wie möglich ist. In beiden marktneutralen Strategien ist die Absicht des Fondsmanagers, jegliche Auswirkungen von Marktbewegungen zu beseitigen und sich ausschließlich auf seine Lagerfähigkeit zu verlassen. 1313 Jede dieser Long-Shore-Strategien kann innerhalb einer Region, eines Sektors oder einer Branche genutzt werden, oder sie kann auf marktspezifische Bestände angewandt werden. In der Welt der Hedge-Fonds, wo jeder versucht, sich selbst zu differenzieren, werden Sie das finden Einzelne Strategien haben ihre einzigartigen Nuancen, aber alle von ihnen verwenden die gleichen Grundprinzipien, die hier beschrieben werden. Global Macro Allgemein gesprochen, das sind die Strategien, die die höchsten Renditeprofile jeder Hedgefonds-Strategie haben. Globale Makrofonds investieren in Aktien, Anleihen, Währungen. Waren. Optionen, Futures. Forwards und anderen derivativen Wertpapieren. Sie neigen dazu, direktionale Wetten auf die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte zu platzieren und sie sind in der Regel sehr gut genutzt. Die meisten dieser Fonds haben eine globale Perspektive und können aufgrund der Vielfalt der Investitionen und der Größe der Märkte, in die sie investieren, ziemlich groß werden, bevor sie durch Kapazitätsprobleme in Frage gestellt werden. Viele der größten Hedge-Fund-Blow-ups waren globale Makros, darunter Long-Term Capital Management und Amaranth Advisors. Beide waren ziemlich große Fonds und beide waren sehr gut genutzt. (Für weitere, lesen Massive Hedge Fund Ausfälle und Losing The Amaranth Gamble.) Relative Value Arbitrage Diese Strategie ist ein catchall für eine Vielzahl von verschiedenen Strategien mit einer breiten Palette von Wertpapieren verwendet. Das zugrundeliegende Konzept ist, dass ein Hedgefondsmanager eine Sicherheit erwirbt, die erwartet wird, zu schätzen, während er gleichzeitig eine verwandte Sicherheit verkauft, die erwartet wird, abzuschreiben. Verwandte Wertpapiere können die Aktie und Anleihe eines bestimmten Unternehmens die Bestände von zwei verschiedenen Unternehmen in dem gleichen Sektor oder zwei Anleihen von der gleichen Firma mit unterschiedlichen Laufzeiten und Coupons ausgestellt werden. In jedem Fall gibt es einen Gleichgewichtswert, der leicht zu berechnen ist, da die Wertpapiere verwandt sind, sich jedoch in einigen ihrer Komponenten unterscheiden. Betrachten wir ein einfaches Beispiel: Coupons werden alle sechs Monate bezahlt. Die Laufzeit wird für beide Anleihen gleich sein. Gehen Sie davon aus, dass ein Unternehmen zwei ausstehende Anleihen hat: einer zahlt 8 und der andere zahlt 6. Sie sind beide erstmalige Forderungen an die Vermögenswerte des Unternehmens und sie laufen beide am selben Tag aus. Da die 8-Anleihe einen höheren Coupon bezahlt, sollte sie mit einer Prämie an die 6-Bindung verkaufen. Wenn die 6-Anleihe zu par (1.000) gehandelt wird, sollte die 8-Anleihe bei 1.276,76 gehandelt werden, alles andere ist gleich. Allerdings ist die Höhe dieser Prämie oft aus dem Gleichgewicht, so dass die Möglichkeit für einen Hedgefonds, um eine Transaktion, die Vorteile der temporären Preisunterschiede. Nehmen wir an, dass die 8-Anleihe bei 1.100 gehandelt wird, während die 6-Anleihe bei 1.000 gehandelt wird. Um diese Preisdiskrepanz auszunutzen, würde ein Hedgefondsmanager die 8 Anleihe kaufen und die 6 Anleihe verkaufen, um die temporären Preisunterschiede zu nutzen. Ich habe eine ziemlich große Verbreitung in der Prämie verwendet, um einen Punkt zu reflektieren. In Wirklichkeit ist die Ausbreitung vom Gleichgewicht viel schmaler, treibt den Hedgefonds, um Hebelwirkung anzuwenden, um eine sinnvolle Rendite zu generieren. Convertible Arbitrage Dies ist eine Form der relativen Wert Arbitrage. Während einige Hedgefonds einfach in Wandelschuldverschreibungen investieren, nimmt ein Hedgefonds mit Wandelanleihe tatsächlich sowohl Positionen in den Wandelschuldverschreibungen als auch in den Aktien eines bestimmten Unternehmens in Kauf. Eine Wandelschuldverschreibung kann in eine bestimmte Anzahl von Aktien umgewandelt werden. Angenommen, eine Wandelanleihe wird für 1.000 verkauft und ist in 20 Aktien des Aktienbestands umwandelbar. In einem konvertierbaren Arbitragegeschäft wird ein Hedgefondsmanager die Wandelschuldverschreibung erwerben und die Aktie in Erwartung des Anwachsens der Anleihen, der Abnahme des Aktienkurses oder beides reduzieren . Denken Sie daran, dass es zwei zusätzliche Variablen gibt, die zum Preis einer Wandelanleihe beitragen, die nicht dem Kurs des Basiswerts entspricht. Zum einen wird die Wandelschuldverschreibung durch Bewegungen der Zinssätze, wie jede andere Anleihe, beeinträchtigt. Zweitens wird der Preis auch durch die eingebettete Option zur Wandlung der Anleihe in Aktien beeinflusst und die eingebettete Option wird durch Volatilität beeinflusst. Also, auch wenn die Anleihe für 1.000 verkaufte und die Aktie für 50 verkaufte, was in diesem Fall das Gleichgewicht ist, wird der Hedgefondsmanager eine Wandelanleihe-Transaktion abschließen, wenn er oder sie glaubt, dass 1) die implizite Volatilität im Optionsanteil von Die Anleihe ist zu niedrig oder 2) dass eine Verringerung der Zinssätze den Preis der Anleihe mehr erhöhen wird, als sie den Preis der Aktie erhöhen wird. Auch wenn sie falsch sind und sich die relativen Preise in die entgegengesetzte Richtung bewegen, weil die Position immun gegenüber firmenspezifischen Nachrichten ist, werden die Auswirkungen der Bewegungen gering sein. Ein konvertierbarer Arbitrage-Manager muss dann in eine große Anzahl von Positionen eintreten, um viele kleine Renditen auszugleichen, die zu einer attraktiven risikoadjustierten Rendite für einen Investor führen. Wieder einmal, wie in anderen Strategien, dies treibt den Manager, um eine Form von Hebelwirkung verwenden, um Renditen zu vergrößern. (Erlernen Sie die Grundlagen der Wandelanleihen in Convertible Bonds: Eine Einführung Lesen Sie über Hedging-Details bei Leverage Ihre Renditen mit einer Convertible Hedge.) Distressed Hedge Fonds, die in notleidende Wertpapiere investieren sind wirklich einzigartig. In vielen Fällen können diese Hedge-Fonds schwer in Darlehen Workouts oder Umstrukturierungen beteiligt sein. Und kann sogar Positionen in den Vorstand von Unternehmen nehmen, um ihnen helfen, um sie herum. (Sie können ein wenig mehr über diese Aktivitäten bei Activist Hedge Fonds zu sehen.) Das ist nicht zu sagen, dass alle Hedgefonds dies tun. Viele von ihnen kaufen die Wertpapiere in der Erwartung, dass die Sicherheit im Wert auf der Grundlage von fundamentalen oder aktuellen Managements strategische Pläne erhöhen wird. In beiden Fällen beinhaltet diese Strategie den Erwerb von Anleihen, die aufgrund der finanziellen Instabilität der Unternehmen oder der Erwartungen des Anlegers, dass das Unternehmen in Schwierigkeiten ist, einen beträchtlichen Wert verloren haben. In anderen Fällen kann ein Unternehmen aus Konkurs kommen und ein Hedge-Fonds wäre der Kauf der preisgünstigen Anleihen, wenn ihre Bewertung der Ansicht, dass die Unternehmenssituation genug verbessern wird, um ihre Anleihen wertvoller zu machen. Die Strategie kann sehr riskant sein, da viele Unternehmen ihre Situation nicht verbessern, aber gleichzeitig handelt es sich bei den Wertpapieren um solche diskontierten Werte, dass die risikoadjustierten Renditen sehr attraktiv sein können. (Erfahren Sie mehr darüber, warum Fonds diese Risiken annehmen.) Schlussfolgerung Es gibt eine Vielzahl von Hedge-Fonds-Strategien, von denen viele hier nicht behandelt werden. Selbst jene Strategien, die oben beschrieben wurden, sind sehr vereinfacht beschrieben und können viel komplizierter sein, als sie scheinen. Es gibt auch viele Hedgefonds, die mehr als eine Strategie verwenden und Vermögenswerte auf der Grundlage ihrer Einschätzung der auf dem Markt verfügbaren Chancen zu einem bestimmten Zeitpunkt verschieben. Jede der oben genannten Strategien kann auf der Grundlage ihres Potenzials für absolute Renditen bewertet werden und kann auch auf der Basis makro - und mikroökonomischer Faktoren, sektorspezifischer Probleme und sogar staatlicher und regulatorischer Auswirkungen bewertet werden. Innerhalb dieser Einschätzung wird die Allokationsentscheidung entscheidend, um den Zeitpunkt einer Investition und das erwartete Renditeziel jeder Strategie zu bestimmen. Hedge Funds: CharakteristikaGenerisch bedeutet dies, dass Sie kurzfristige Straddles und Delta-Hedging verkaufen. Der Grund ist, dass implizite Vols im Allgemeinen Handel mit einer Prämie zu realisierten vols. So generell wird diese Strategie Geld verdienen und ist ein positiver Carry-Handel. Leider ist es auch die Definition von 039Picking up Nickel vor einer steamroller.039 Wenn die Welt in einem quotnormalquot Zustand ist, sind Sie Geld verdienen, aber wenn Sachen trifft der Lüfter sind Sie ausgesetzt riesigen Drawdowns. 25.3k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Ich bin 32 Jahre alt, verdienen 1,8 lac pro Monat (nach Steuern) in Bangalore ohne ausstehende Schulden oder Bankdarlehen. Was sind einige der guten Investment-Optionen für mich unter Berücksichtigung der Lebenshaltungskosten in Bangalore Was sind gemeinsame Handelsstrategien von Institutionen und Hedge-Fonds für den Handel Index-Optionen verwendet Welche Optionen Trading-Software tun die meisten Fondsmanager verwenden Gibt es Hedgefonds, deren primäre Trading-Strategie ist Option Verkauf Wie Hedge Fondsmanager erstellen Strategien Welche Methoden verwenden sie Es gibt 6 kritische Attribute, die den Preis einer Option beeinflussen: 1. Preis des Vermögenswertes 2. Ausübungspreis 3. Verfallsdatum 4. Zinssatz 5. Dividende 6. Volatilität Der Basispreis und das Verfalldatum ändern sich nicht in der Laufzeit eines Optionskontrakts, so dass Sie diesen wirklich tauschen können. Die anderen 4 erlauben den Händlern, ziemlich kreativ zu werden. Es gibt zwei Hauptoptionshändler auf dem Markt: Volatilität und direktionale Händler. Directional Traders wetten auf die Kursrichtung vor dem Vertragsablauf. Zum Beispiel kaufen Händler kaufen Straddle oder erwürgen in Erwartung einer großen einseitig bewegen. Volatility Traders Handel Volatilität durch Delta-Hedging. Delta-Hedging bedeutet Hedging-Optionen mit Aktien (Kauf-Call, Aktien zu verkaufen), um die Lagerbewegung als Faktor im gesamten PNL zu beseitigen: Volatilität Händler können: 1. Verkauf Schräg: Investoren setzen Premium auf Puts zum Schutz gegen Abwärtsbewegung. 2. Verkaufen Sie Kalender (langes Gamma und kurzes vega), wenn die Begriffsstruktur steil ist: Investoren setzen allgemein erstklassiges in die rückseitigen Monate und Sie erwarten die Begriffstruktur, um nach Korrektur zu glätten. 3. (Wie Alex bereits erwähnt hat) Verkaufen Sie Gamma, obwohl dies oft als sehr riskant, wie Sie wenig sammeln (theta) und verlieren BIG (kurz Gamma). Ein Beispiel wäre, wenn Sie eine 1 bis 100000 für die Cubs anbieten, um die Weltreihe zu gewinnen. 4. Wette auf Dividenden und Zinssatz auf Put-Call-Parität 5. verkaufen Kurtosis (vol vol). Bitte don039t tun dies :) 6.4k Views middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Es gibt eine Menge, wenn Aktienoptionen Trading-Strategien von Hedgefonds und erfolgreiche Händler verwendet wurden, aber die Frage ist, welche Art des Handels suchen wir, wie konservativ wir wollen Zu viel Rückkehr auf der Suche nach, wie viel Risiko sind wir bereit zu nehmen und viel Zeit wollen wir in unserem Handel eine meiner Lieblings-Strategien jemals bleiben würde ich nennen es MONSTER TRADE, weil dieser Handel kann verlieren Geld überhaupt und Ihren Gewinn Marge etwa 50 pro Jahr. Basiert die Strategie auf dem Kauf von 100 Aktien einer Aktie und dem Verkauf von monatlichen Call-Optionen für ein Jahr oder weniger und gleichzeitig den Kauf einer PUT-Option, die in einem Jahr oder weniger als Sicherungsschutz für Ihre Aktien abläuft. In diesem Fall verkaufen Sie nicht nackte CALLS mit unbegrenztem Risiko. Beispiel: 100 Aktien der XYZ 50 Aktie kaufen. Verkaufen monatliche Anrufe aus dem Geld 100 pro Monat für ein Jahr. Das heißt, Sie erhalten 1200 jedes Jahr für den Verkauf. Buy one PUT Option Ausübungspreis 50 400 Prämienansprüche verjähren nach einem Jahr. Ihr Einkommen ist 1200400 800 pro Jahr egal, dass der Aktienkurs nach oben oder unten geht. 1k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Es gibt einige andere interessante Strategien Quelle: Optionen: 3 Konservative Ideen Können Optionen auf eine konservative Weise arbeiten und tatsächlich helfen, Ihr Portfolio zu schützen Die meisten konservativen Investoren traditionell gesehen haben Optionen als Hochrisiko, spekulative spielt auf Kurzfristigen Marktschwankungen. Dies ist angemessen, wenn Sie über die vielen Hochrisiko-Option Strategien zur Verfügung zu denken. Aber zunehmend werden Optionen Mainstream, da selbst die risikoaversesten Investoren Wege finden, um Optionen zur Senkung der Risiken zu nutzen und gleichzeitig ihre Long-Positionen zu schützen. Drei grundlegende Möglichkeiten, dies zu erreichen ist: 1. Covered Call schriftlich. Der gedeckte Aufruf hat zwei Teile: Besitz von 100 Aktien, die durch den Verkauf eines Anrufs ausgeglichen werden. Wenn Sie verkaufen, gewähren Sie jemandem das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Ihre 100 Aktien zu einem festgelegten Ausübungspreis zu kaufen, am oder vor einem bestimmten Verfallsdatum. Sie halten das Geld erhalten Sie für den Verkauf des Anrufs und alle Dividenden, die Sie vor dem Training verdienen. Wenn Übung doesn039t passieren, besitzen Sie immer noch Ihre Aktien und nach Ablauf des kurzen Anrufs können Sie die Strategie wiederholen. Zwei wichtige Qualifikationen: Sie müssen bereit sein, Ihre 100 Aktien zum Basispreis aufzugeben (was höher sein sollte als Ihre Basis in der Aktie), und Sie müssen auch bereit sein, jede Wertschätzung über dem Streik aufzugeben, wenn und wenn die stock039s Preis ab. 2. Long setzt für Versicherung. Let039s sagen, dass Sie Aktien gekauft haben, die Sie für die Langstrecke halten möchten, und ihr Wert ist sehr hoch und sehr schnell angestiegen. Sie erwarten ein gewisses Maß an Umkehrung, weil die Preise so schnell gestiegen. So you039re versucht zu verkaufen und Gewinne zu nehmen, während Sie sie haben, aber Sie wollen immer noch auf die Aktie für die langfristige halten. Die Alternative ist, einen Put für je 100 Aktien zu kaufen. Wenn der Aktienkurs sinkt, wird der put039s intrinsische Wert steigen für jeden Punkt, den Sie verlieren in der Aktie. Dies eliminiert Ihr Abwärtsrisiko für den Zeitraum der Put ist am Leben, und die Prämie zahlen Sie für die Put ist die Kosten für den Schutz, die Versicherung, die Sie mit dieser Strategie zu gewinnen. Diese Strategie kann mit dem abgedeckten Aufruf kombiniert werden, um einen Kragen aufzubauen, mit beiden rufen und aus dem Geld. Der Vorteil hier ist Null Kosten. Der kurze Aufruf zahlt für die lange setzen, und Sie profitieren von Übung oder Ablauf des Anrufs, während auch nach unten Schutz aus dem Put. Diese Variation sollte nur verwendet werden, wenn Lager über Ihre Basis geschätzt hat, so dass alle Ergebnisse werden günstig sein. Eine weitere Variante ist die synthetische Lager, eine Kombination aus einem langen Put und einem kurzen Anruf bei demselben Streik. Wenn der stock039s-Wert sinkt, wird der Long-Put den Verlust ausgleichen, wenn er steigt, wird der Short-Call ausgeübt oder kann geschlossen oder gerollt werden. 3. Long LEAPS fordert einen kontingenten Kauf. A LEAPS ist eine langfristige Option. Die Abkürzung steht für quotLong-term Equity AnticiPation Securities, ein fantastischer Name für Optionen, die so weit wie 30 Monate bestehen können. So, wenn Sie ein company039s Vorrat heute mögen, aber Sie can039t leisten, 100 Anteile zu kaufen, das Investieren in einen LEAPS Anruf ist eine Wahl. Dies schafft eine Art von quotcontingent buy. quot Sie kontrollieren 100 Aktien, aber Ihr Risiko ist auf die Kosten des LEAPS-Aufruf beschränkt. Sie können es jederzeit vor dem Ablauf ausüben. So Monate später, wenn Sie das Geld haben, aber die stock039s Preis deutlich über dem Streik gestiegen ist, die Ausübung der Anruf behebt Ihren Preis, egal wie hoch es seither bewegt hat, für viel weniger Geld, als es kosten würde, Aktien zu kaufen. Die LEAPS können auch für bedingte Verkäufe verwendet werden. Dies ist am wertvollsten, wenn Sie geschätzt Lager und Sie wollen Papiergewinne zu schützen. Wenn der Aktienkurs sinkt, kann die Long-Put zu einem Gewinn geschlossen werden, um den Verlust auszugleichen, oder ausgeübt, um Gewinne zu machen. In beiden Fällen von Call und put LEAPS, sind die Kosten des Vertrages zu berücksichtigen, um die Strategie zu rechtfertigen. Da es sich um langfristige Optionen handelt, wird der Zeitwert erheblich sein, so dass die LEAPS keine risikolose Strategie ist, aber unter bestimmten Umständen eine defensive Aufgabe erfüllt. Es gibt viele zusätzliche Möglichkeiten Optionen können verwendet werden, um konservativ zu schützen Portfolio-Positionen und auch die Cash-Gewinne zu erhöhen. Der Punkt ist, Optionen sind nicht nur für die Hochrisikostrategie und sie werden nicht mehr nur von Spekulanten genutzt. Investoren können auch Optionen setzen, um in konservativen Strategien zu arbeiten. Wenn eine Strategie die Verwendung kurzer ungedeckter Optionen beinhaltet, müssen auch die Anforderungen an die Sicherheiten berücksichtigt werden. Ich möchte die Basic Candlestick Guide - Candlestick für alle, die interessiert ist, um bessere Investitionen und Ergebnisse zu erzielen. Sie sind willkommen, den Leitfaden über den unten stehenden Link herunterzuladen. Sie können entdecken, die Welt der effektiven Chart Lesung mit Trading-Strategien mit Candelstick Charting Dies ist ein umfassender und vollständiger Kurs über die Art der Leuchter Charting, die ausschließlich von der Global Risk Community angeboten. Durch den Abschluss dieses Kurses, sollten Sie in der Lage sein, um umsetzbare Kerzenständer Signale zu finden, besser zu verstehen, was als nächstes auftreten wird, und kombinieren Leuchter mit anderen technischen Signalen zur Prognose der Preisentwicklung. 2.7k Views middot View Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung There039s wirklich nur eine einzigartige Sache eine Option gibt Ihnen, und das ist die Exposition gegenüber Volatilität. Alles andere in der Formel ist ein gegebenes. Wenn Sie Interesse Zins-Exposition oder Delta-Exposition gibt es billigere Möglichkeiten, um das zu bekommen. Also, was sind wir links mit entweder implizite Vol ist anders als realisiert, und Sie können (im Durchschnitt), dass. Das ist, wie in einer der anderen Antworten beschrieben. Oder die vol Oberfläche enthält unwahrscheinlich relativen Auszahlung, die wiederum Sie Arb durch den Handel einer beliebigen Anzahl von Strategien. Dies ist nicht anders als eine Kurve Handel mit etwas anderem (IRS zum Beispiel). Eine Sache, die hasn039t erwähnt wurde, ist Dispergieren Handel, in dem Sie handeln einen Korb von einzelnen Aktienoptionen gegen seine Index-Optionen. Auch bei Einzelaktien haben Sie Dividendenrisiken im Ertragsteil der Gleichung. Dies ist auch eine Gelegenheit, über zukünftige Dividenden zu spekulieren. Sie können den synthetischen gegen den Vorrat handeln und sehen, wo das div die Parität verlässt. 2.9k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Wie tun die meisten Leute Hedgefonds verwenden, um reich zu erhalten Hedge-Fonds enthält jede Art von ETFs, Indexfonds oder Investmentfonds Was sind einige Beispiele von Hochrisikostrategien von Hedgefonds verwendet Große Handelsfirmen , Investment-Management-Unternehmen, große Banken und oder Hedge-Fonds nutzen technische Analyse Hedge Fonds Handel amerikanischen Optionen Oder sind sie viel zu illiquide und niedrige Volumen, um Sinn zu machen Ist es eine gute Hedge-Fonds-Job-Suchstrategie zu sagen, Handelshistorie auf AnfrageHedge Fund Trading-Strategie Mehr Artikel Während einzelne Fonds in der Regel eine individuelle Strategie zugewiesen haben, könnte dieser Ansatz eine von zahlreichen Investitionen Stile. Eine Investment-Investment-Strategie ist in der Regel eine Funktion eines Hedge-Fonds-Manager Expertise und Erfahrung oder in Reaktion auf Chancen auf den Märkten. Die Höhe des Geldes, das Investoren in verschiedene Strategien ebbs und fließt als Reaktion auf Veränderungen der wirtschaftlichen und Marktbedingungen und infolgedessen eine Strategie kann in und out of style gehen. Hintergrund Hedge-Fonds sind Teil der alternativen Anlagekategorie, da Manager einen nicht-traditionellen Ansatz verfolgen, da sie versuchen, Gewinne zu erzielen, die das übertreffen, was der Rest der Märkte verdient. Einmal als leicht reguliert betrachtet, begannen Hedgefonds, die ein Vermögen von mindestens 150 Millionen verwalteten, ihre Fonds zu registrieren, zu denen auch Informationen über Handelsstrategien bei der US Securities and Exchange Commission im Jahr 2010 gehörten. Als Hedgefonds-Investor können Sie erwarten, 1,6 Prozent Verwaltungsgebühr und 18,7 Prozent Performance Fee, Kosten, die von Ihren Renditen abgezogen werden. Sie müssen ein akkreditierter Investor sein, um in Hedgefonds zu investieren, was bedeutet, dass Sie mindestens 250.000 im Jahreseinkommen verdienen müssen oder einen Nettowert von mehr als 1 Million haben. Die erste Hedgefonds-Handelsstrategie war ein Longshort-Stil und der Ansatz wird immer noch in der Investment-Community verwendet. Im Jahr 1949 war Alfred Winslow Jones der erste, der versucht, Geld zu verdienen, wenn einzelne Aktien erhöht und verringert in Wert durch die Platzierung von langen und kurzen Handelspositionen, jeweils auf diese Bestände. Er fügte hinzu, Hebelwirkung, oder Schulden, um seine Trades, um die Größe der Renditen zu erhöhen, eine Taktik, die den Händler gefährdet größeren finanziellen Verlust, wenn die Strategie scheitern. Im Jahr 2012, so viel wie 65 Prozent der Hedge-Fonds-Industrie Vermögenswerte wurden zwischen zwei Strategien aufgeteilt, einer von denen war Longshort, nach einem 2012 CNBC Artikel. Die andere war eine Handelsstrategie, die als globales Makro bekannt ist. Global Macro Im Jahr 2012 wurden 488 Milliarden der Hedge-Fonds-Industrie 2,25 Billionen in verwalteten Vermögen in Fonds unter Verwendung einer Makrohandelsstrategie gerichtet. Es ist ein Ansatz, der von den Veränderungen der Geldpolitik in den regionalen Volkswirtschaften auf der ganzen Welt profitiert, einschließlich der Unterschiede im Wert von Währungen, Zinssätzen und Aktien oder Aktien. Diese Trading-Strategie kann auf zwei verschiedene Weisen durchgeführt werden: professionelle Trader können manuell entscheiden, welche Finanzinstrumente zu handeln sind, was als diskretionäres Trading bezeichnet wird, oder sie können sich auf Computeralgorithmen verlassen, um diese Chancen zu identifizieren, was ein systematischer Ansatz ist. In den zehn Jahren bis September 2010 erzielten globale Makrostrategien einen Jahresumsatz von 12 Prozent, so ein Bericht der Beratungsfirma NEPC aus dem Jahr 2010. Event Driven Manager von ereignisgesteuerten Hedgefonds bemühen sich, Gewinne aus Veränderungen der Aktienkurse zu erzielen, die als Folge von Transaktionen auftreten, die auf den Märkten geschehen, darunter Fusionen und Übernahmen, Börsengänge und Firmenkonkurse. Zum Beispiel werden die Vermögenswerte eines insolventen Unternehmens in der Regel als notleidend angesehen, weil das Unternehmen in der Gefahr des Versagens sein kann, aber Investoren, die bereit sind, eine Chance zu nehmen, können überdurchschnittliche Renditen erzielen, wenn und wenn der Wert dieser Vermögenswerte zu verbessern. Im Jahr 2009, während der Finanzkrise, ereignisgesteuerte Hedge-Fonds Investitionen in notleidende Schulden generiert Renditen von 28 Prozent, nach einem 2012 Hedge Funds Review Artikel. Fund of Funds Hedge Fund of Fonds sind Anlageinstrumente, die in einer Vielzahl von Hedgefonds-Handelsstrategien im Auftrag der Anleger investieren. Wie Hedge-Fonds, kombinieren sie Kunden Kapital, oder Geld, zusammen, sondern statt der Verwaltung ihrer eigenen Mittel, dann Hedge Fonds von Fondsmanagern dann wählen, so viele wie Dutzende von anderen Hedge-Fonds zu investieren. Sie können Wind up Zahlung einer zusätzlichen Schicht von Gebühren in einem Hedge-Fonds von Fonds, jedoch. Zusätzlich zu einer Management-und Performance-Gebühr können Sie erwartet, dass eine Platzierung Agent Gebühr zu zahlen, sollte die Hedge-Fonds von Drittanbietern einen Drittanbieter-Dienstleister zu helfen, sie zu identifizieren, die Hedge-Fonds-Strategien, nach einem 2012 Forbes investieren Artikel. Ist ein A-Rating BBB-Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright-Kopie Zacks Investment Research Im Zentrum von allem, was wir tun ist ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und die gemeinsame Nutzung der profitablen Entdeckungen mit Investoren. Diese Widmung zu geben Investoren einen Handelsvorteil führte zur Schaffung unserer bewährten Zacks Rank Stock-Rating-System. Seit 1986 hat es den SampP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Erträge beziehen sich auf einen Zeitraum von 1986-2011 und wurden von Baker Tilly, einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft und belegt. Informieren Sie sich über die oben dargestellten Leistungszahlen. NYSE und AMEX Daten sind mindestens 20 Minuten verzögert. NASDAQ-Daten sind mindestens 15 Minuten verzögert.
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